【行情复盘】

昨日，两市股指低开低走，截至收盘，沪指跌0.39%报3085.04点，深成指跌0.41%报11134.47点，创业板指跌0.1%报2387.3点，上证50指数跌1.25%，北证50指数涨2.55%。两市合计成交8492亿元，北向资金净卖出20.46亿元。盘面上看，军工、汽车、医药、工程机械等板块拉升，供销社概念再度爆发，工业母机、HJT电池、新冠概念、特高压、锂电、光伏概念等表现活跃；旅游、酿酒、金融、地产等板块走弱，网游、元宇宙概念等下挫。

港股全天低位震荡，恒生科技指数盘初一度跌近5%，收盘跌2.96%，恒指、国指分别跌1.87%和2.02%。昨日上涨550只，下跌1309只，收平1083只。板块方面，科网股走低，博彩股下挫，餐饮股齐跌，啤酒股普跌，苹果概念股走弱，内险股普跌，电力股走高。除此，建材水泥股、内险股、家电股、汽车股、内房股与物管股齐跌。另一方面，特斯拉概念股、港口运输股、半导体股部分走强。

美股周一收跌，截至收盘，道指跌0.13%报33700.28点；纳指跌1.09%报11024.51点；标普500指数跌0.39%报3949.94点。大型科技股多数下跌，银行股多数上涨，能源股全线走低，热门中概股普遍下跌。

【热点事件】

1、官方：无疫情地区不得扩大核酸检测范围

昨日，国务院联防联控机制印发《新冠肺炎疫情防控核酸检测实施办法》指出，没有发生疫情的地区，严格按照《新型冠状病毒肺炎防控方案（第九版）》确定的范围对风险岗位、重点人员开展核酸检测，不得扩大核酸检测范围，一般不按行政区域开展全员核酸检测。（财联社）

2、11月LPR报价出炉：1年期和5年期均维持不变

昨日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布，最新一期贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%，均维持前值不变。至此，LPR连续三个月“按兵不动”。此前11月15日，人民银行缩量续做8500亿元中期借贷便利（MLF），中标利率保持2.75%不变。这意味着LPR的定价基础未发生变化。（中国证券网）

3、易会满：深入推进股票发行注册制改革

昨日，证监会主席易会满在2022金融街论坛年会上表示，坚持完善资本市场基础制度。秉持市场化法治化原则，借鉴国际最佳实践，结合中国特色和发展阶段特征，深入推进股票发行注册制改革，统筹推进一揽子关键制度创新，扩大高水平制度型对外开放，不断增强市场活力和国际竞争力。（界面新闻）

4、易纲：我国货币政策对宏观经济支持较为有力

昨日，央行行长易纲在2022年金融街论坛年会上讲话表示，我国货币政策对宏观经济的支持较为有力。在加大对实体经济支持力度的同时，近年来人民银行资产负债表规模保持了相对稳定。（新华网）

5、“保交楼”再出新政，央行拟向商业银行提供2000亿元免息再贷款

昨日，人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会，研究部署金融支持稳经济大盘政策措施落实工作。据悉，近期，央行拟发布保交楼贷款支持计划；至2023年3月31日前，央行将向商业银行提供2000亿元免息再贷款，支持商业银行提供配套资金用于支持“保交楼”，封闭运行、专款专用。（第一财经）

6、郭树清：最近部分银行理财产品净值波动，总体风险完全可控

昨日，中国人民银行党委书记、银保监会主席郭树清在2022金融街论坛年会上表示，最近由于市场看好经济恢复前景，债券收益率有所上升，引发部分银行理财产品净值波动，这是市场自身调整表现，总体风险完全可控。（中新网）

7、央行等8部门重磅支持，在这5城设立金融改革试验区

昨日，人民银行等八部门印发《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市建设科创金融改革试验区总体方案》，《总体方案》提出，通过5年左右时间，将上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市科创金融改革试验区打造成为科创金融合作示范区、产品业务创新集聚区、改革政策先行先试区、金融生态建设样板区、产城深度融合领先区。（证券时报）

8、历史新低，多城房贷利率进入“3时代”

昨日消息，据不完全统计，今年以来，至少已经有115个城市将公积金或商业性个人住房贷款的首付比例降至20％，其中包括四川成都、河北石家庄、陕西西安等二线城市。除了首付比例，多地银行也陆续对首套房贷款利率进行调整。据中指研究院监测数据，截至目前已有20余城将首套房贷利率降至4%以下。（中证报）

9、贵州茅台：今年茅台酒含税销售收入已突破千亿元

昨晚，贵州茅台公告称，初步核算，今年公司茅台酒含税销售收入已于2022年11月21日突破千亿元，具体为：2022年1月1日至11月21日公司实现茅台酒营业收入894.08亿元（含税销售收入1005.69亿元）。（证券时报）

10、恒大武汉11宗地块被无偿收回，5年前以56亿价格从嘉凯城手中获得

昨日消息，日前，武汉市江夏区自然资源和规划局发布公告称，无偿收回武汉巴登城投资有限公司“恒大科技旅游城”项目11宗未使用土地国有建设用地使用权，注销相关地块国有土地使用权，涉及土地面积约为154.28万平米。据悉，恒大科技旅游城项目由恒大于2017年以56亿元的挂牌价从嘉凯城手中获得。（财联社）

【风口解读】

1、北证50指数上线，全球负极龙头贝特瑞跻身五大权重

昨日，北证50将正式发布实时行情，这标志着北交所正式跨入指数时代。据了解，北证50由北交所规模大、流动性好的最具市场代表性的50只个股编制组成。其中前五只权重股分别为吉林碳谷、连城数控、贝特瑞、颖泰生物、诺思兰德。截至11月18日收盘，贝特瑞总市值约为349.11亿元，排列第一。贝特瑞最近四个季度的总营收较上期增加126.01亿元至212.08亿元，同比增长146.4％。（泡财经）

2、涪陵榨菜涪陵生产基地受疫情影响停产，称四季度销售淡季影响有限

昨日，涪陵榨菜公告，受当地疫情影响，公司涪陵生产基地主要生产厂已于近日实施停产，具体复产时间根据疫情防控情况确定。此次临时性停产将对部分客户部分产品的生产及交付产生不利影响，因第四季度为公司传统销售淡季，对公司业绩影响有限。事实上，涪陵榨菜第三季度业绩承压。（泡财经）

3、海利得副总经理拟减持不超42.89万股，前三季度增收不增利

昨日，海利得公告，公司董事兼副总经理姚峻因个人资金需求，拟通过集中竞价交易减持公司股份不超过42.89万股，占公司总股本的0.0367%，减持期间为自公告之日起15个交易日后的6个月内。海利得高管此次减持并非高位。去年12月2日至今年11月18日，海利得累计下跌40.33%。今年前三季度海利得增收不增利。今年前三季度，公司营业总收入42.14亿元，同比上升14.54%，实现扣非归母净利润2.55亿元，同比下降39.58%。（泡财经）

4、积成电子再度中标国家电网1.53亿元大单，占2021年营收7.5%

昨日，积成电子公告，公司在“国家电网有限公司2022年第六十一批采购（营销项目第二次电能表招标采购）”项目中标5个包。公司此次项目中标金额共约为1.53亿元，占比2021年营收的7.5%。积成电子此次中标项目所属公司电力自动化产品，主要通过电网公司自主招投标或委托专业招标公司组织招投标的方式进行销售。积成电子公告称，项目中标后，合同的履行将对公司经营业绩产生积极的影响。（泡财经）

5、新联电子预中标国家电网超8000万元采购单，前三季度净利同比降超8成

昨日，新联电子公告，国家电网有限公司于2022年11月19日公告了“国家电网有限公司2022年第六十一批采购(营销项目第二次电能表(含用电信息采集)招标采购)推荐的中标候选人公示”，公司为中标候选人之一，共中3个包。此次中标金额8184.61万元占公司2021年度经审计营业收入的17.61%。不过，当前公司业绩承压。三季报数据显示，公司2022前三季度实现归母净利润1679.53万元，同比下降86.15%，主要系投资收益以及公允价值变动收益下降所致。（泡财经）

6、7个月内涨近250％，瑞丰新材二股东拟减持不超3%股份

昨晚，瑞丰新材发布公告，持有公司股份2250万股(占公司总股本比例15.00%)的股东中石化资本计划以集中竞价交易、大宗交易方式拟减持公司股份不超过450万股，减持比例不超过公司总股本的3%。中石化资本是瑞丰新材二股东，此次属于高位减持。2022年4月27日以来，瑞丰新材累计上涨247.20%，区间最大上涨343.74%。伴随股价上涨，有股东选择减持套现。（泡财经）

7、华荣股份二股东627.5万股质押延期购回，前三季增收不增利

昨日，华荣股份公布，公司于2022年11月21日接到公司持股5%以上的股东李妙华的通知，获悉其将所质押的部分股份办理了延期购回业务，相关手续已办理完毕，此次质押延期股数为627.5万股，延期后质押到期日为2023年11月20日。不过，华荣股份在公告中称，李妙华先生资信状况良好，上述质押的股份风险可控，不存在平仓风险或被强制平仓的情况。今年华荣股份有一定业绩压力，增收不增利。（泡财经）

8、隆基绿能拟25亿元投建年产10GW单晶组件项目，Q3组件出货提升

昨日，隆基绿能公告，公司与鹤山市人民政府签订《投资合作协议》，就公司在广东省江门市鹤山市投资建设年产10GW单晶组件项目达成合作意向。年产10GW单晶组件项目预计投资金额25亿元，该金额占公司2021年营收809.32亿元的3.09%。兴业证券预计，Q3公司实现硅片出货约22GW,组件出货约13GW,组件出，货量较Q2显著提升。（泡财经）

9、万科A拟新增不超500亿元发行直接债务融资工具授权，用于生产经营

昨晚，万科A公告，董事会同意向股东大会申请授权公司，新增不超过人民币500亿元的发行直接债务融资工具的授权。预计发行直接债务融资工具的募集资金将用于满足公司生产经营需要，调整债务结构，补充流动资金及（或）项目投资等用途。2022年以来，万科A不断发债，募集资金大部分用于置换前期偿还已到期债务融资工具的自有资金。（泡财经）

10、美联新材拟建年产230万吨新能源及高分子材料产业化项目

昨晚，美联新材公告，公司拟向全资子公司四川美联增资4.5亿元，并以该子公司为实施主体投资100亿元建设“年产230万吨新能源及高分子材料产业化建设项目”。此次投建项目将分三期建设，其中一期项目投资金额30亿元占公司2021年营收18.81亿元的159.51%。截至2022年三季度，美联新材货币资金仅有4.3亿元。（泡财经）

【新股信息】

1、首创证券或成第42家A股上市券商，申购时间推迟至12月13日

首创证券或将成为第42家A股上市券商。昨日，首创证券公告，确定首次公开发行价格为7.07元/股。根据相关规定，原定于昨日进行的网上、网下申购将推迟至2022年12月13日。从首创证券披露的2022年前三季度经营业绩分析情况看，投资类业务中权益类证券投资业务、新三板做市业务和另类投资业务收入较上年同期下降幅度较大，这些业务经营业绩均与股票市场波动高度相关。据悉，公司2022年上半年净利润较去年同期下降13.79%，且公司经审阅的2022年1-9月净利润较去年同期下降25.95%。（界面新闻）

2、国内知名标签印刷厂商炜冈科开启申购

今日，国内知名标签印刷厂商炜冈科技开启申购，首次公开发行价格为13.64元/股。公司主要从事标签印刷设备的研发、生产和销售，凭借着产品的技术领先优势，已发展成为国内标签印刷设备领域的龙头企业之一。2020年，公司新研发了组合式高速全轮转（套筒）胶印机，可以同时进行标签印刷及包装印刷，公司产品类型借此实现从窄幅向中宽幅印刷设备的扩充，产品应用从标签印刷扩展到了包装印刷领域。（证券时报）

3、“筋膜枪第一股”倍益康来了，净利润复合增长率超360%

昨日，“筋膜枪第一股”倍益康开启申购。公司是集研发、生产、销售及服务于一体的智能康复设备制造商，聚焦于健康产业中的康复领域，目前公司产品体系包含力因子类、电因子类、热因子类等康复产品，涵盖医疗及消费市场。肌肉按摩器（筋膜枪）是公司最主要产品，2022年上半年度，公司肌肉按摩器收入金额为1.82亿元，占主营业务收入的比重为91%。招股书显示,公司实现三年收入复合增长率179.11%,净利润复合增长率达364.32%。（金融界）

4、达美乐比萨特许经营商达势通过港交所聆讯，前三季度录得收益14.43亿元

2022年11月20日，达势股份有限公司发布聆讯后资料集，已通过港交所聆讯。公告显示，达势股份（达美乐中国）是达美乐比萨在中国大陆、中国香港和中国澳门的独家总特许经营商。按2021年的全球零售销售额计算，公司的全球特许权授予人Domino’sPizza,Inc.为全球最大的比萨公司。于截至2022年9月30日止九个月，达势股份的同店销售增长为11.2%，录得人民币1442.5百万元的收益，较2021年同期增长21.2%。（观点网）

【我们的观点】

【看财经】：卡塔尔世界杯正式开始，A股也进入世界杯时间。以往这个时期A股表现往往不好，但以现在的情况来看，有望打破这个“魔咒”。

【头等财经】：FF91起火“自燃”，造车了8年的贾跃亭真的是烧钱烧车天赋异禀。

【泡财经】：目前影响白酒板块还是以外部因素居多，比如市场情绪、外资砸盘、消费低迷等等。影响到内部逻辑的，主要是在于白酒的供需关系。而就当下而言，品牌分层和市占率分化都比较明显，高端品牌依然占据优势，如果真要竞争起来，可能就是一些相对弱势企业被行业出清。

【探公司】：根据孙正义的预测，ARM的价值大概相当于谷歌、亚马逊、Facebook、苹果这四大巨头的水平，孙正义还豪言“ARM上市将是芯片业史上最重要的IPO”，按照规划，可能最快就是明年上市，如果ARM能够成功上市，孙正义个人欠软银近50亿美元的债务，也许就能还清了，快要迈入70岁的孙正义，还有商业上的重要战斗，要去参加！也许，这也是一种，斗士精神吧。