为何“风水研报”会被处罚？

现在为了出圈，简直拼了命了，我说的不是明星，是券商研究员，比如说什么《仁者无敌-2022中国股市预测》，该报告通过天干地支及金木水火土的玄学理论预测；还有什么《天干地支在择时中的应用初探》，运用天干地支分析、预测股票市场走势这些研报的流出直接导致券商被罚，相关人员被采取撤职降级、扣发全年奖金！

因为根据中国证券监督管理委员会公告〔2010〕28号《发布证券研究报告暂行规定》中的第九条，明确说明了制作证券研究报告应当合规、客观、专业、审慎，署名的证券分析师应当对证券研究报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规，研究方法专业审慎，分析结论具有合理依据。

第十条：证券公司、证券投资咨询机构应当建立证券研究报告发布审阅机制，明确审阅流程，安排专门人员，做好证券研究报告发布前的质量控制和合规审查能让风水类研报流出到市场上，也说明了券商的内控制度，可能还是要加强一，不然就跟上海证券一样的，发了一份《安旭生物(688075)：原料自主可控，引领POCT检测发展》（数字不用念，字幕打出即可）的研报结果被啪啪打脸，安旭生物发了澄清公告，说未接受过上海证券相关人员任何形式的访谈调研等活动，也从未向外界提供过尚未披露的相关业绩数据及公司经营数据上海证监局认为，上述证券研究报告存在分析结论的合理依据不够充分、研究报告发布前的质量控制存在不足的情形，给予上海证券警示函措施，同时对研究所主持工作的副所长邵某、报告署名分析师黄某进行监管谈话。

所以，证券相关从业人员应当规范执业行为，提升专业能力，证券分析师发布研报应基于客观、扎实的数据基础和事实依据，审慎提出假设，确保分析结论具有合理依据，不然可能会对市场造成误导，也会被监管处罚！